銀行出問題時，動靜往往很大。事後回頭看，問題似乎又很明顯——只要管理層和監管部門事前有足夠的重視就不會出事。最近出事的紐約社區銀行（New York Community Bancorp，NYCB）就是一個例子。

NYCB自1月突然減記兩筆商業房地產貸款後，接連爆出季度虧損、股息削減71％、股價下跌四分之三以及信用評級的下調，此外還有股東訴訟、管理層變動以及一次內部貸款審查暴露出的「重大缺陷」。這場災難總結出兩條格外突出的教訓。

第一個和資本相關。NYCB的規模較小（最近才有變化），可以免受嚴格資本要求的束縛，所以它的槓桿率很高。不計算資產負債表上如商譽一類的無形資產，7％的資產損失就足以抹去其股本。高槓桿策略使NYCB能以豐厚股息回報股東，這在五年前看上去或許頗為合理。這間銀行主要向紐約租金穩定的物業和其他商業地產發放貸款，在一個似乎相當穩定的小眾市場擁有穩固的地位。但是防患未然所需要的是未雨綢繆。